發(fā)文標(biāo)題：中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第7號(hào)——關(guān)聯(lián)交易
發(fā)文文號(hào)：中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第7號(hào)
發(fā)文部門：深圳證券交易所
發(fā)文時(shí)間：2011-3-21
實(shí)施時(shí)間：2011-3-21
法規(guī)類型：信息披露,臨時(shí)報(bào)告
所屬行業(yè)：所有行業(yè)
所屬區(qū)域：中國(guó)
發(fā)文內(nèi)容：

　　為了進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)板上市公司(以下簡(jiǎn)稱“上市公司”)關(guān)聯(lián)交易的審議程序和信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》、《中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等規(guī)定，特制定本備忘錄，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。
　　1、上市公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)定價(jià)公允，合法合規(guī)，規(guī)范履行審議程序和信息披露義務(wù)，積極維護(hù)公司和全體股東利益，避免出現(xiàn)被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用資金或違法違規(guī)為其提供擔(dān)保等情形。
　　本所鼓勵(lì)上市公司通過(guò)資產(chǎn)重組、整體上市等方式減少或消除關(guān)聯(lián)交易。
　　2、上市公司擬發(fā)生出售子公司控股權(quán)或購(gòu)買其他企業(yè)控股權(quán)的關(guān)聯(lián)交易，將導(dǎo)致出現(xiàn)被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用資金或違法違規(guī)為其提供擔(dān)保情形的，應(yīng)當(dāng)在關(guān)聯(lián)交易協(xié)議中提出切實(shí)可行的解決措施，并在交易實(shí)施前解決完畢。
　　3、上市公司發(fā)生交易活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)照本所《股票上市規(guī)則》、其他相關(guān)規(guī)定和公司及時(shí)更新的關(guān)聯(lián)人名單，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，審慎判斷該項(xiàng)交易是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
　　上市公司不得通過(guò)沒(méi)有真實(shí)交易背景的“第三方中轉(zhuǎn)交易”等方式將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。
　　4、除《股票上市規(guī)則》第10.1.3條規(guī)定的情形外，由上市公司的關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任法定代表人的、除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織，也應(yīng)當(dāng)視為上市公司的關(guān)聯(lián)法人。
　　5、上市公司與《股票上市規(guī)則》第10.1.3條第(二)項(xiàng)所列法人或其他組織僅僅受同一行使國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理職能的政府部門控制的，不因此而構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，但如果受同一國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)控制的，則構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。
　　6、上市公司應(yīng)當(dāng)在上市后十個(gè)交易日內(nèi)通過(guò)本所中小企業(yè)板業(yè)務(wù)專區(qū)“資料填報(bào)：關(guān)聯(lián)人數(shù)據(jù)填報(bào)”欄目填報(bào)關(guān)聯(lián)人信息。關(guān)聯(lián)人為法人的，應(yīng)當(dāng)填報(bào)法人名稱、與上市公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系、營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼及證券賬戶號(hào)碼等信息。關(guān)聯(lián)人為自然人的，應(yīng)當(dāng)填報(bào)自然人姓名、與上市公司存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系、身份證號(hào)碼及證券賬戶號(hào)碼等信息。關(guān)聯(lián)人及其信息發(fā)生變化的，上市公司應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行更新。
　　7、上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，參照以下原則公允定價(jià)，并在關(guān)聯(lián)交易公告中充分披露定價(jià)政策和定價(jià)依據(jù)：
　　(1)交易事項(xiàng)實(shí)行政府定價(jià)的，可以直接適用該價(jià)格；
　　(2)交易事項(xiàng)實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)的，可以在政府指導(dǎo)價(jià)的范圍內(nèi)合理確定交易價(jià)格；
　　(3)除實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)外，交易事項(xiàng)有可比的獨(dú)立第三方的市場(chǎng)價(jià)格或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的，可以優(yōu)先參考該價(jià)格或標(biāo)準(zhǔn)確定交易價(jià)格；
　　(4)交易事項(xiàng)無(wú)可比的獨(dú)立第三方市場(chǎng)價(jià)格的，交易定價(jià)可以參考關(guān)聯(lián)人與獨(dú)立于關(guān)聯(lián)人的第三方發(fā)生非關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格確定；
　　(5)交易事項(xiàng)既無(wú)獨(dú)立第三方的市場(chǎng)價(jià)格，也無(wú)獨(dú)立的非關(guān)聯(lián)交易價(jià)格可供參考的，可以按照合理成本費(fèi)用加合理利潤(rùn)、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果等作為定價(jià)依據(jù)。
　　8、上市公司向關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)，成交金額在人民幣3000萬(wàn)元以上且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上，并且成交價(jià)格與交易標(biāo)的的賬面值、評(píng)估值或市場(chǎng)價(jià)格相比溢價(jià)超過(guò)100%的，除了按照《股票上市規(guī)則》履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)外，還應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：
　　(1)提供經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核的擬購(gòu)買資產(chǎn)的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。上市公司確有充分理由無(wú)法提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因，在關(guān)聯(lián)交易公告中作出風(fēng)險(xiǎn)提示，并詳細(xì)分析本次關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和未來(lái)發(fā)展的影響；
　　(2)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的，獨(dú)立董事和保薦機(jī)構(gòu)(如有)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估方法的適當(dāng)性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、預(yù)期未來(lái)收入增長(zhǎng)率和折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)取值的合理性、預(yù)期收益的可實(shí)現(xiàn)性、評(píng)估定價(jià)的公允性等發(fā)表明確意見(jiàn)，上市公司應(yīng)當(dāng)在關(guān)聯(lián)交易實(shí)施完畢后連續(xù)三年的年度報(bào)告中披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專項(xiàng)審核意見(jiàn)；
　　(3)上市公司應(yīng)當(dāng)與關(guān)聯(lián)人就相關(guān)資產(chǎn)未來(lái)三年實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。
　　9、上市公司擬部分或全部放棄向與關(guān)聯(lián)人共同投資的公司同比例增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)的，應(yīng)當(dāng)以上市公司實(shí)際增資或受讓額與放棄同比例增資權(quán)或優(yōu)先受讓權(quán)所涉及的金額之和為關(guān)聯(lián)交易的交易金額，適用《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。
　　10、上市公司接受關(guān)聯(lián)人提供的財(cái)務(wù)資助(如接受委托貸款)或擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。上市公司可以按照合同期內(nèi)應(yīng)支付的利息、資金使用費(fèi)或擔(dān)保費(fèi)總額作為關(guān)聯(lián)交易的交易金額，適用《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。上市公司以自有資產(chǎn)為財(cái)務(wù)資助、擔(dān)保提供抵押或反擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)就資產(chǎn)抵押或擔(dān)保情況履行信息披露義務(wù)。
　　11、上市公司委托關(guān)聯(lián)人銷售上市公司生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品，或者受關(guān)聯(lián)人委托代為銷售其生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品的，除采取買斷式委托方式的情形外，可以按照合同期內(nèi)應(yīng)支付或收取的委托代理費(fèi)作為關(guān)聯(lián)交易的交易金額，適用《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。
　　12、本所不鼓勵(lì)上市公司為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保。上市公司為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)要求被擔(dān)保人或第三方以其資產(chǎn)或以其他有效方式提供充分的反擔(dān)保。
　　上市公司為與關(guān)聯(lián)人共同投資的參股公司提供擔(dān)保的，關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)按出資比例等比例提供擔(dān)保且條件相等。
　　13、上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易因連續(xù)十二個(gè)月累計(jì)計(jì)算的原則需提交股東大會(huì)審議的，只需將本次關(guān)聯(lián)交易提交股東大會(huì)審議，不需將以往的關(guān)聯(lián)交易追溯審議，但需在本次關(guān)聯(lián)交易公告中將前期已發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易一并披露。
　　14、上市公司按照《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定適用在連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算原則時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分關(guān)聯(lián)交易的審議程序和信息披露義務(wù)分別計(jì)算。
　　15、上市公司在根據(jù)《股票上市規(guī)則》第10.2.11條第三款的規(guī)定對(duì)全年將要發(fā)生的與日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易(以下簡(jiǎn)稱“日常關(guān)聯(lián)交易”)總金額進(jìn)行合理預(yù)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易標(biāo)的相關(guān)性，按下述類別分別預(yù)計(jì)：(1)向關(guān)聯(lián)人采購(gòu)各種原材料；(2)向關(guān)聯(lián)人購(gòu)買生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的水、電、煤、氣等燃料和動(dòng)力；(3)向關(guān)聯(lián)人銷售上市公司生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品；(4)向關(guān)聯(lián)人提供勞務(wù)；(5)接受關(guān)聯(lián)人提供的勞務(wù)；(6)委托關(guān)聯(lián)人銷售上市公司生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品；(7)受關(guān)聯(lián)人委托代為銷售其生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的各種產(chǎn)品、商品。
　　上市公司應(yīng)當(dāng)將前款七類日常關(guān)聯(lián)交易中每一類的匯總金額和與同一關(guān)聯(lián)人(包括與該關(guān)聯(lián)人同受一主體控制或相互存在股權(quán)控制關(guān)系的其他關(guān)聯(lián)人)預(yù)計(jì)發(fā)生的各類日常關(guān)聯(lián)交易總金額二者孰高的金額，作為日常關(guān)聯(lián)交易的預(yù)計(jì)發(fā)生額，分別適用《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。上市公司在披露日常關(guān)聯(lián)交易的預(yù)計(jì)發(fā)生額時(shí)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露每一類匯總金額的具體構(gòu)成和涉及的關(guān)聯(lián)人。
　　16、上市公司對(duì)全年的日常關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行預(yù)計(jì)時(shí)，不能具體確定各類日常關(guān)聯(lián)交易總金額或與同一關(guān)聯(lián)人發(fā)生的各類日常關(guān)聯(lián)交易總金額的，可以合理預(yù)計(jì)一個(gè)大致范圍(例如2500萬(wàn)元到2800萬(wàn)元之間)，或者預(yù)計(jì)一個(gè)合理的上限(例如不超過(guò)5000萬(wàn)元)。
　　17、對(duì)于已合理預(yù)計(jì)全年發(fā)生額的日常關(guān)聯(lián)交易，如果在執(zhí)行過(guò)程中預(yù)計(jì)實(shí)際發(fā)生額將超出原先預(yù)計(jì)額的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)按照以下原則處理：
　　(1)原先預(yù)計(jì)的發(fā)生額未達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)，而最新預(yù)計(jì)的發(fā)生額(即原先預(yù)計(jì)的發(fā)生額與最新預(yù)計(jì)的超出金額之和，下同)將達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)重新預(yù)計(jì)并及時(shí)披露。最新預(yù)計(jì)的發(fā)生額達(dá)到提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議；
　　(2)原先預(yù)計(jì)的發(fā)生額已達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)但尚未達(dá)到提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)，而最近預(yù)計(jì)的超出金額達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)重新預(yù)計(jì)并及時(shí)披露。最新預(yù)計(jì)的發(fā)生額達(dá)到提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議；
　　(3)原先預(yù)計(jì)的發(fā)生額已達(dá)到提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)，而最新預(yù)計(jì)的超出金額達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)重新預(yù)計(jì)并及時(shí)披露。最新預(yù)計(jì)的超出金額達(dá)到提交股東大會(huì)審議標(biāo)準(zhǔn)的，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議。
　　18、對(duì)于已合理預(yù)計(jì)全年發(fā)生額的日常關(guān)聯(lián)交易，如果在執(zhí)行過(guò)程中定價(jià)原則、定價(jià)依據(jù)、成交價(jià)格、付款方式等主要交易條件發(fā)生重大變化的，上市公司應(yīng)當(dāng)重新預(yù)計(jì)，并根據(jù)后續(xù)預(yù)計(jì)發(fā)生的日常關(guān)聯(lián)交易金額，重新履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)。
　　19、上市公司因參與面向不特定對(duì)象進(jìn)行的公開(kāi)招標(biāo)、公開(kāi)拍賣(不含邀標(biāo)等受限方式)等行為導(dǎo)致公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，可以向本所申請(qǐng)豁免履行《股票上市規(guī)則》第十章“關(guān)聯(lián)交易”規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)審議程序，但仍應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。
　　上市公司按照前款規(guī)定獲準(zhǔn)豁免履行關(guān)聯(lián)交易審議程序的，還應(yīng)當(dāng)判斷是否需履行《股票上市規(guī)則》第九章“應(yīng)披露的交易”規(guī)定的交易相關(guān)審議程序。如是，關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東在上市公司履行交易相關(guān)審議程序時(shí)同樣應(yīng)當(dāng)回避表決。
　　2011年3月21日
　　深交所中小板公司管理部
　　注：本備忘錄由原“日常關(guān)聯(lián)交易金額的確定及披露”更名為“關(guān)聯(lián)交易”。