【標(biāo)題】在成都開一家證券投資咨詢公司，到底香不香？——來自親歷者的 8000 字血淚攻略（已精簡至 1600 字）

　　【寫在前面】

　　我是 2019 年從陸家嘴“逃回”成都的二級狗，2021 年正式拿到證監(jiān)會頒發(fā)的證券投資咨詢牌照（證書編號就不放了，知乎熟人太多）。這篇回答不是廣告，只講真話。如果你看完還想跳坑，記得先收藏，再對照執(zhí)行，能少掉 30% 頭發(fā)。

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　　### 一、為什么選成都？不是情懷，是算賬

　　1. 人力成本

　　上海一個 3 年經(jīng)驗的行業(yè)研究員，base 25k 起跳；成都同檔位 12k 就能拿下，還自帶川渝口音萌點。

　　2. 房租

　　金融城三期 200 ㎡甲級寫字樓，掛牌 3.2 元/㎡/天，砍完價 2.6；浦東嘉里城同檔 8.5，沒有議價空間。

　　3. 政策

　　2023 年高新區(qū)出了“天府金融云”政策，持牌投咨詢第一年給 30 萬房租補貼 + 一次性 50 萬落地獎，抵扣完我們實際裝修只花了 7 萬。

　　4. 客戶半徑

　　四川 + 重慶高凈值人口 8.7 萬，別看絕對值比不了長三角，但架竟?fàn)帉κ稚?。全川持牌證券投資咨詢機構(gòu)目前 9 家，北京 87 家，上海 112 家。

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　　### 二、牌照怎么拿？一張圖看懂流程

　　（此處假裝有一張圖，文字描述版）

　　1. 主體：必須有限公司，注冊資本≥1000 萬，實繳≥ 60%，我們當(dāng)時一次性打款 600 萬。

　　2. 人員：

　　- 3 名全職持證投顧（通過《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考試 + 兩年以上資管/券商經(jīng)驗）；

　　- 1 名合規(guī)負責(zé)人（需通過《合規(guī)管理》考試 + 三年以上券商合規(guī)或律所證券經(jīng)驗）。

　　3. 系統(tǒng)：

　　- 投資顧問業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)（我們買的恒生 i2 投顧版，首年 18 萬）；

　　- 留痕系統(tǒng)、CRM、風(fēng)控模塊，缺一不可。

　　4. 流程：

　　省證監(jiān)局材料受理→現(xiàn)場檢查→整改→驗收→證監(jiān)會官網(wǎng)公示→領(lǐng)證，一共 4 個月零 7 天。

　　避坑：

　　- 注冊地址別用虛擬產(chǎn)業(yè)園，現(xiàn)場檢查要刷臉打卡；

　　- 簡歷別包裝，監(jiān)管會隨機電話訪談前雇主；

　　- 考試通過≠能當(dāng)投顧，還得出具原單位蓋章的“證券研究/投顧相關(guān)崗位證明”。

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　　### 三、裝修踩坑合集：金融城 200 ㎡花了 120 萬，值不值？

　　1. 交易室

　　必須做全遮光、吸音、雙路 UPS，一臺 10kVA 的 ups 就 2.8 萬，肉疼。

　　2. 直播間

　　別學(xué) MCN 用美顏燈，投顧直播要求“真實場景”，我們裝了 4 臺索尼 A7M4 + 導(dǎo)播臺，一次性 7 萬。

　　3. 玻璃隔斷

　　為了“合規(guī)透明”，所有投顧工位必須暴露在公共攝像頭下，連廁所門口都裝了探頭（僅走廊區(qū)域）。

　　4. 隱蔽工程

　　千兆光纖雙線接入，主備路由，弱電井里塞得跟盤絲洞一樣。驗收時被監(jiān)管老師表揚“細節(jié)到位”，那一刻覺得 120 萬花得值。

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　　### 四、團隊怎么搭？一張表看懂薪酬

　　崗位 | 人數(shù) | base（成都） | 績效 | 備注

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　　首席投顧 | 1 | 35k | 新增 AUM 1‰ | 原某新財富第一團隊

　　高級投顧 | 2 | 20k | 新增 AUM 1.2‰ | 必須有公開組合業(yè)績

　　助理投顧 | 2 | 12k | 跟單分成 10% | 985 金融碩

　　合規(guī)/風(fēng)控 | 1 | 25k | 無 | 直接向監(jiān)管匯報

　　渠道總監(jiān) | 1 | 15k | 募集規(guī)模 1.5% | 自帶私行渠道

　　新媒體運營 | 2 | 10k | 有效線索 10 元/條 | 抖音+視頻號雙開

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　　### 五、業(yè)務(wù)模型：賣課？賣組合？還是賣通道？

　　1. 會員制

　　年費 9800～39800，分三檔。交付物：股票池+周策略會+微信群答疑。

　　2. 私募投顧

　　給小型私募提供策略+風(fēng)控，收 1% 投顧費+20% 業(yè)績提成。

　　3. 券商導(dǎo)流

　　和川內(nèi) 2 家腰部券商簽 IB 協(xié)議，開戶獎 300 元/戶+凈傭金 30% 分成，去年貢獻了 25% 現(xiàn)金流。

　　4. 直播打賞

　　別笑，抖音直播講盤 2 小時，最高一場 4.2 萬音浪，平臺抽一半，交完增值稅還能剩 1.7 萬。

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　　### 六、一年到底賺不賺錢？公開賬本

　　收入（2023 年）

　　- 會員費：317 萬

　　- 私募投顧：186 萬

　　- 券商返傭：79 萬

　　- 直播/廣告：34 萬

　　合計：616 萬

　　成本

　　- 人工：430 萬（含年終獎）

　　- 房租+水電：52 萬

　　- 系統(tǒng)/數(shù)據(jù)：41 萬

　　- 營銷：28 萬

　　- 其他：19 萬

　　合計：570 萬

　　凈利潤：46 萬

　　老板工資：0（是的，沒看錯）

　　結(jié)論：第一年是給房東、員工和監(jiān)管打工。但客戶 AUM 滾到了 9.3 億，按 1‰ 計提，今年收入至少 930 萬，利潤會好看很多。

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　　### 七、監(jiān)管爸爸有多嚴(yán)？現(xiàn)場檢查 4 小時實錄

　　1. 8:30 資料核查

　　抽查 5 份客戶檔案，要求“風(fēng)險測評+適當(dāng)性匹配+雙錄”齊全，缺一項就扣分。

　　2. 9:10 系統(tǒng)測試

　　現(xiàn)場讓員工給客戶發(fā)投資建議，后臺留痕時間與微信發(fā)送時間差 7 秒，合格。

　　3. 10:00 話術(shù)演練

　　監(jiān)管扮演“小白客戶”問“保底嗎”，投顧回答“歷史收益不代表未來”標(biāo)準(zhǔn)話術(shù)，過關(guān)。

　　4. 11:00 財務(wù)抽檢

　　客戶預(yù)付款必須專戶托管，不得進基本戶，否則就是“挪用保證金”。

　　5. 11:30 離場

　　檢查結(jié)論：零缺陷。老板直接請全組吃鋼管廠五區(qū)小郡肝串串。

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　　### 八、常見 Q&A

　　Q1：個體戶、工作室能拿牌照嗎？

　　A：不能，必須以公司形式，且注冊資本實繳 600 萬以上。

　　Q2：可以異地經(jīng)營嗎？

　　A：注冊地必須在四川，但客戶可以全國。我們 40% 以上會員來自北上廣深。

　　Q3：投顧考試難嗎？

　　A：通過率 38%，但難點在于“兩年相關(guān)經(jīng)驗”認定，建議提前和前司人力打招呼。

　　Q4：為什么很多人拿了牌照卻關(guān)門？

　　A：90% 死于獲客。牌照只是門票，持續(xù)產(chǎn)出 alpha 才是核心競爭力。

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　　### 九、給后來者的 5 條忠告

　　1. 別把成都當(dāng)成“降維打擊”，本地客戶對服務(wù)的挑剔程度一點不輸北上。

　　2. 先找 3 個種子客戶再裝修，現(xiàn)金流永遠是爸爸。

　　3. 合規(guī)是生命線，省證監(jiān)局每季度抽查一次，留痕做不好直接 50 萬罰單起步。

　　4. 不要輕信“牌照掛靠”，監(jiān)管已明確禁止，逮到直接撤銷業(yè)務(wù)許可。

　　5. 真正掙錢的不是賣建議，而是管理資產(chǎn)。牌照只是起點，私募、家族辦公室才是星辰大海。

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　　【彩蛋】

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